肉牛及肉用牛，是一类以生产牛肉为主的牛。肉牛的特点是体躯丰满、增重快、饲料利用率高、产肉性能好，肉质口感好。肉牛不仅能为人们提供肉用品，还能为人们提供其他副食品。

  在上一期，熊猫君与大家伙儿一起来分享了我国肉牛产业的行业概览。本期，熊猫君将继续着眼于肉牛行业，与大家伙儿一起来分享肉牛全产业链概览及肉牛养殖的成本结构。在这个研究中，你将看到如下几个部分：

  按照产业链进行划分，肉牛行业上游产业主要由生产饲料、牧草、饲料添加剂、进行遗传育种、生产疫苗的企业构成；中游产业主要由各类养殖、屠宰企业及个体组成；下游消费端主要由超市、餐饮、食品加工等多种渠道组成，消费场景较为多元化。

  肉牛行业上游产业主要由生产饲料、牧草、饲料添加剂、进行遗传育种、生产疫苗的企业构成，其中，饲料及添加剂生产公司竞争较为激烈，遗传育种和疫苗行业具有较高的技术壁垒，竞争相对较小。

  饲料及饲料添加剂：饲料及添加剂企业是中国肉牛行业上游的主体，生产公司竞争激烈，规模化程度逐步的提升。目前，饲料厂商以大规模的公司为主，我国万吨以上规模的饲料生产厂达3742家，其饲料产量占全国饲料总产量的94.6%。

  遗传育种：肉牛遗传育种业务一般来说包括种牛冻精、肉牛育种等。由于遗传育种企业具有较高的技术壁垒，进入较困难，行业竞争比较小，毛利率较高。

  疫苗：我国肉牛行业仅对O型口蹄疫进行强制免疫，口蹄疫疫苗渗透率为100%，其他疫苗渗透率较低。口蹄疫疫苗生产企业同样具有较高的技术壁垒，获批生产许可难度较大。

  肉牛行业中游产业主要由各类养殖、屠宰企业及个体构成。相比个体户，养殖企业在牛场管理、疾病防治、粪便处理方面更加专业和高效。目前我国牛肉屠宰、加工行业尚未达到集约化、规模化、专业化。在我国自产的牛肉中，个体户生产的牛肉占比超80%，养殖企业所提供的牛肉占比不到20%。且在养殖企业中，大多为完整的肉牛全产业链企业，缺少独立的肉牛屠宰、加工专业企业。

  在产业链下游，我国肉牛行业下游消费场景非常多元化，包括超市、代理商、餐饮行业、直营店、农贸市场等多种渠道，肉牛行业下游消费场景较为多元。目前，尚未出现牛肉终端产品的头部品牌。总体来说，产业链下游品牌效应较弱，整体毛利率较低。

  在肉牛养殖成本中，饲料成本和牛犊成本为肉牛养殖的最主要成本来源。在不考虑前期牛棚建设等固定成本的情况下，饲料成本与牛犊成本约占整个养殖过程成本的80%-95%。疫苗、人力成本等占比则相对较小。

  按照2021年牛犊均价及育肥牛均价进行估算，在不考虑固定成本的情况下，育肥一头肉牛所需的养殖成本约为14000元左右，育肥后完成的出售的收益约为20000元左右，育肥1头牛总共的收益约为4000-8000元左右。

  肉牛饲料原料的种类非常多，按照来源可分为植物性饲料（玉米、豆饼等）、动物性饲料（骨粉、肉骨粉等）、矿物性饲料（石粉、磷酸氢钙等）等天然饲料及人工合成饲料（维生素、添加剂等）；按照形态分为固体饲料和液体饲料；按照饲料分类的国家标准可分成八大类，有粗饲料、青绿饲料、青贮饲料、能量饲料、蛋白质补充饲料、矿物质饲料、维生素饲料和饲料添加剂。本文将对常见的几种饲料类型进行深入介绍。

  精饲料：精饲料是指禾本科和豆科等作物的子实及其加工副产品。一般含粗纤维较少，含能量和蛋白质较高。按糖类和蛋白质的含量的多少，精饲料分为能量精料和蛋白质精料。

  能量料饲料是指干物质中粗纤维含量低于15%，粗蛋白质含量少于20%，无氮浸出物（糖类、脂肪）占60%～70%的饲料，包括禾谷类子实及其加工副产品和块根、块茎类饲料。用它来喂牛最大的目的在于供给能量。能量精料在营养上的特点是淀粉含量高，粗纤维含量少，易于消化利用，蛋白质较少；钙少磷多，Ｂ族维生素多，维生素Ａ、维生素Ｄ较缺。因此，用能量饲料喂牛最好配搭一些蛋白质饲料，同时适当补充钙和维生素Ａ，以使牛的日粮营养齐全。常用的能量精料有玉米、小麦、大麦、燕麦、碎米、谷粉、麸皮、细糠、甘薯等。

  蛋白质精料是指在饲料干物质中粗蛋白质含量高于20%、粗纤维含量低于18%的饲料对牛来说，蛋白质饲料范围较广，包括一般含蛋白质丰富的油料子实及其加工副产品以及适于瘤胃微生物利用的非蛋白质含氮物，如尿素和二缩脲等。常用的蛋白质精料以榨油副产品为主，如大豆饼、花生饼、椰子饼、菜籽饼、棉籽饼等，也属蛋白质精料。

  粗饲料：粗饲料是指在肉牛的饲料中，松散、体积大、重量轻、质地硬、营养价值低、消化率低的饲料，种类较多。粗饲料不单单是育肥牛重要营养物质的来源，它能够改变瘤胃发酵类型。粗饲料在牛的消化道中有填充容积的作用，可减少牛的饥饿感，并能刺激胃肠蠕动，调节排泄。粗饲料可分为豆科秸秆类、禾本科秸秆类、秕壳类、干草类等。

  粗饲料虽然营养价值低、不易消化，但是它是肉牛不可缺少的饲料，没有精饲料可以养牛，但是没有粗饲料就养不活牛，因此肉牛养殖者需要格外的重视粗饲料的收集、贮存和加工。

  青贮饲料：青贮饲料是将含水率为65%-75%的青绿饲料经切碎后，在密闭缺氧的条件下，通过厌氧乳酸菌的发酵作用，抑制各种杂菌的繁殖，而得到的一种适口性好、消化率高、营养丰富的饲料。

  青绿饲料：青绿饲料是指天然水分含量60%以上的植物性饲料，以其富含叶绿素而得名，同时含有较多的蛋白质，包括天然草地牧草、栽培牧草、田间杂草、幼枝嫩叶、水生植物及菜叶瓜藤类饲料等。青饲料能较好地被家畜利用，且品种齐全，和粗饲料相比同样具有来源广、成本低、采集方便、加工简单的优点，且营养价值较粗饲料为高。

  饲料添加剂是指肉牛饲料中少量或微量使用，但作用显著的物质。饲料添加剂是必要的肉牛饲料，它能有效强化肉牛饲料的基础营养价值、提高肉牛饲料利用率，提高肉牛生产性能，降低肉牛成本和防止肉牛疾病的发生。

  矿物质饲料：食盐、石粉、硫酸钙、蛋壳粉等，是补充肉牛生长所需要的矿物质的一种肉牛饲料。

  维生素饲料：维生素A、维生素B、维生素D、维生素E等，是肉牛生长过程中所必需的肉牛饲料。

  抗生素：青霉素、链霉素、金霉素等，但是肉牛属于瘤胃消化动物，抗生素会影响瘤胃内菌群进而影响消化，故成年肉牛禁止在饲料中添加抗生素。

  在饲料方面，肉牛育肥的不同阶段，所需的饲料及饲料比例不同。按照平均值进行整体估算，肉牛所需的粗饲料每天占肉牛体重的2.5%左右，所需精饲料占据肉牛体重的1%左右。

  若从300斤左右开始育肥，最终达到1100斤左右，平均每月增重80斤左右，则平均每个月养殖的肉牛为700斤左右。

  因此，育肥10个月所需的饲料价格约为5000元左右/头，若育肥1年，则饲料成本约为6000元/头。

  在饲料添加剂方面，饲料添加剂的价格为3元/斤-6元/斤左右，一头牛育肥过程中所需的全部饲料添加剂成本约为80-100元，在总成本中占比较低。

  在饲料及饲料添加剂方面，散户能够最终靠自行种植玉米、牧草等方式降低部分成本，但对于大型育肥场来说，市面上的标准化饲料基本由大型厂商所垄断，降本增效的空间十分有限。

  在肉牛养殖中，牛犊成本也在总成本中占据了较大比例。由于一头母牛怀胎10月，每胎只能生产1只，因此牛犊成本始终居高不下。

  目前，不同产地、品种、体重的牛犊价格差异比较大，黄牛犊的价格相对最低，每头在3500-6000元左右；进口引进牛种牛犊的价格则可达5000-10000元。总体来说，近年来牛犊均价居高不下，2021年牛犊均价达8000元，相比之前年份平均上涨1000-2000元/头。

  传统肉牛养殖方式下，牛犊成本就没有下降的空间，但奶公牛的逐步推广为传统肉牛养殖提供了较好的替代方案。奶公牛是指奶牛养殖公司制作过程中所获得的公牛，主要品种为荷斯坦牛，荷斯坦公牛属于大体型高产品种，具备比较好的肉用属性。目前，奶牛场尚未对奶公牛进行大规模育肥，奶牛场的奶公牛大多被直接卖出或做血清，成本较低，尚未发挥出其经济效益。奶公牛的出现为肉牛产业养殖提供了新的降本增效机会，值得未来重点关注。

  肉牛疫苗是用相应细菌、病毒等制成的可使养殖肉牛对相关病症产生免疫的生物制剂，通过疫苗接种使养殖肉牛有效预防疾病。目前，肉牛接种的疫苗主要有以下几种类型：

  肉毒梭菌中毒症疫苗、布氏杆菌苗、巴氏杆菌苗、牛轮状病毒疫苗：预防对应细菌及病毒感染

  在人工和管理费用方面，不同的养殖规模所需的劳动力及费用差距较大。散户的人力成本可忽略不计，而大型养殖场的人力成本则存在较大改进空间。

  对于养殖规模较小的散户来说，人工费用几乎能忽略不计。正常的情况下，养殖10-30头牛，1个人就能够实现管理，不需要额外聘请劳动力。

  若养殖牛数量达到50头，则需要1个主要劳动力和1个副手来管理。若养殖100头牛，则需要2个主要劳动力。养殖200头牛，则需要2个主要劳动力和1名副手。

  若雇佣劳动力进行养牛，每个月的人力成本约为3000-5000元左右，平均每头牛所需的人工管理费用约为300元/头。

  目前，我国肉牛的饲养水平较为落后，管理粗放。对于人工投入的需要随着养殖肉牛头数的增长而持续不断的增加，大型养殖场的人力成本居高不下。相比之下，澳大利亚等国家已经实现高度机械化控制，完成了肉牛养殖的自动化管理。即使是几万头的大型育肥场，也仅只需几名管理工作人员，节省了人力成本，极大地提高了经济效益。

  总的来说，虽然人工和管理费用在整个肉牛的养殖成本结构中占比不大，但仍有一定的降本增效空间。自动化、专业化一定是未来我国肉牛养殖的发展方向。

  本期，熊猫君与大家伙儿一起来分享了肉牛全产业链概览及成本结构。下期，熊猫君将继续与大家伙儿一起来分享肉牛产业目前的技术发展及现存问题、未来的发展的新趋势及潜在的投资机会，欢迎各位持续关注。